東京ファイナンスフォーラム

Tokyo Finance Forum

第26回研究会

開催日:

2021年11月12日 (金) 16:00 - 17:30

会場:

Webinar形式(zoom)

講師:

内山 朋規 氏(東京都立大学大学院経営学研究科 教授)

タイトル:

機械学習と株式投資 ―諸刃の剣の利用法―

概要Overview

ファイナンスの分野においても機械学習の活用が急速に進展している。機械学習は、従来のファイナンスがツールとして使用してきた伝統的な計量経済学とは目的やカルチャーが大きく異なる。機械学習の技術を取り入れることで、これまでは困難であった多次元の変数の非線形性や相互作用を柔軟に表現することができ、新たな有益な知見を得ることができる。一方で、説明変数の候補となりうるデータを積極的に利用して異なるモデルを比較することから、オーバーフィッティングやpハッキングに陥りやすく、金融データへの適用にはとりわけ慎重さを要する。ファイナンスや統計学などに基づかずに単に工学的技術に頼るのは危険で、使い方によっては毒にも薬にもなる。本講演では、共同研究者とともに取り組んできたリターン予測とポートフォリオ選択の問題に焦点を当て、機械学習を用いた、(1)データマイニングの危険性、(2)ファクター合成の学習、(3)ファクターモデルの構築とファクタープレミアム、(4)ポートフォリオの最適化、の4つのテーマについて報告する。

講師略歴Profile for the Speaker

三井信託銀行受託資産運用部、野村證券金融工学研究センターなどを経て、2015年より現職。日本ファイナンス学会理事、証券アナリスト協会試験委員会委員、企業年金連合会資産運用諮問委員会外部委員なども務める。京都大学大学院経済学研究科博士課程修了、博士(経済学)。

お申込み方法How to register

参加ご希望の方は11/11(木)までに事前登録をお願いします。
下記のいずれかの方法で「お名前・所属機関・電子メールアドレス」をご連絡ください。
開催日の午前までにご参加のために必要なURLを記載したメールをお送りします。
※参加費は無料です。

WEBからの登録
本ページにあります「REGISTER HERE」ボタンをクリックいただき、お申し込みフォームよりご登録ください。

電子メールでの登録
finance@tmu.ac.jpまで「お名前・所属機関・電子メールアドレス」をご連絡ください。

ご参加情報は、東京都立大学金融工学研究センター、講演者により共有され、当セミナーの円滑な運営のために利用します。 

金融工学研究センター概要

Research Center for Quantitative Finance

イベント情報

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