第68回研究会

開催日：

2022年7月22日（金）16:00-17:00

会場：

Webinar形式（Zoom）

報告者：

野澤良雄氏（Assistant Professor of Finance, University of Toronto）

タイトル：

Disagreement, Liquidity, and Price Drifts in the Corporate Bond Market

概要Overview

　米国社債市場における決算発表後の値動き（Post-Earnings Announcement Drift）を分析する。株式市場だけではなく、社債市場においても価格は決算発表に含まれるサプライズによって予測できる。本稿ではこの予測力がより取引高の大きい社債において顕著であることを示す。この事実は投資家が債券価格について不同意するというモデルと整合するが、流動性の欠如が価格を予測可能にするというモデルとは整合しない。また、不同意モデルによって株式市場における価格予測力も説明できることを示す。

講師ご略歴Profile for speakers

シカゴ大学PhD（経済学・ファイナンス合同学位）。連邦準備制度理事会（FRB）、香港科技大学を経て、トロント大学助教授（Assistant Professor）。研究分野は実証アセットプライシングで、特に信用リスクを伴う証券の価格決定に関心を持っている。

お申込み方法Registration

第68回研究会へ参加される方は必ず事前登録をお願いいたします。
参加登録の締切は7月21日(木)です。
下記のいずれかの方法で「お名前・所属機関・電子メールアドレス」をご連絡ください。
開催日当日の午前までにご参加のために必要なURLを記載したメールをお送りします。
※参加費は無料です。

WEBからの登録
本ページにあります「REGISTER HERE」ボタンをクリックいただき、お申し込みフォームよりご登録ください。

電子メールでの登録
finance●tmu.ac.jpまで「お名前・所属機関・電子メールアドレス」をご連絡ください。
（※ご連絡時は●を@に置き換えてご使用下さい。）

ご参加情報は、東京都立大学金融工学研究センター、講演者により共有され、当セミナーの円滑な運営のために利用します。