第100回研究会

開催日：

2025年9月22日(月) 16:00-17:00

会場：

丸の内永楽ビルディング18階 東京都立大学 丸の内サテライトキャンパス
(Zoomでも同時配信します)

報告者：

Olivier Le Courtois 氏 (Professor, EMLyon Business School)

タイトル：

Optimal Insurance Contract Design for Prudent Agents. Impact of Background Risks

概要Overview

We determine the optimal structure of insurance contracts for a broad class of insureds. We only assume that decision-makers are prudent, which means that they dislike skewness in loss distributions. We show that in this broad setting, optimal contracts are of a dual limited stop-loss insurance form, so provide protection against very small and very large risks. We also provide the optimal contract design when exogenous constraints are imposed by the insurer, such as concavity of the payoff or the presence of deductibles or upper limits. Next, we derive the form of optimal contracts in the presence of a background risk – typically an environmental risk – where this additional risk is allowed to be dependent with the standard risk being covered. Finally, we provide an illustration where optimal contract parameters are fully computed.

講師ご略歴Profile for speakers

Olivier Le Courtois is a Professor of Finance and Insurance at emlyon business school, he has developed expertise in all of the fields of valuation and risk management. He is specifically interested in derivatives products, portfolio management, risk computation, the valuation of life insurance contracts, and more generally in mathematical economics. He has published several books and more than thirty research articles on these topics. His work has received eight awards, most of them international.

お申込み方法Registration

第100回研究会へ参加される方は必ず事前登録をお願いいたします。
参加登録の締切は9月18日(木)です。
下記のいずれかの方法で「お名前・所属機関・電子メールアドレス」をご連絡ください。
開催日当日の午前までにご参加のために必要なURLを記載したメールをお送りします。
※参加費は無料です。

WEBからの登録
本ページにあります「REGISTER HERE」ボタンをクリックいただき、お申し込みフォームよりご登録ください。

電子メールでの登録
finance●tmu.ac.jpまで「お名前・所属機関・電子メールアドレス」をご連絡ください。
（※ご連絡時は●を@に置き換えてご使用下さい。）

ご参加情報は、東京都立大学金融工学研究センター、講演者により共有され、当セミナーの円滑な運営のために利用します。