第92回研究会

開催日：

2024年11月13日(水) 16:00-17:15頃

会場：

丸の内永楽ビルディング18階 東京都立大学 丸の内サテライトキャンパス
(Zoomでも同時配信します)

報告者：

茂木 快治 氏（神戸大学大学院経済学研究科准教授）

タイトル：

Midastar: Threshold autoregression with data sampled at mixed frequencies

概要Overview

We propose a novel time series model called Midastar by combining the Mixed Data Sampling (MIDAS) and the threshold autoregression (TAR). Midastar is designed for a low frequency target variable and a high frequency threshold variable. Midastar captures threshold effects accurately, while the single-frequency TAR model with the aggregated threshold variable has a risk of finding spurious non-threshold effects. The Midastar parameters can be estimated via profiling, and the no-threshold-effect hypothesis can be tested via wild bootstrap. Our proposed methods have desired properties in large and finite samples. We present an empirical application where the target variable is monthly realized volatilities (RVs) of the crude oil market and the threshold variable is daily CBOE Volatility Index (VIX). We find significant threshold effects of the daily VIX on the monthly crude oil RVs. Besides, Midastar achieves the higher out-of-sample forecast accuracy than the aggregated TAR model.

講師ご略歴Profile for speakers

2014年、米ノースカロライナ大学チャペルヒル校大学院経済学研究科博士課程修了（Ph.D. in Economics）。その後、早稲田大学政治経済学術院助手・助教を経て、2016年神戸大学大学院経済学研究科講師に着任、2020年より現職。2018年よりSingapore Economic Review誌のAssociate Editor。専門分野は計量経済学と時系列分析。

お申込み方法Registration

第92回研究会へ参加される方は必ず事前登録をお願いいたします。
参加登録の締切は11月11日(月)です。
下記のいずれかの方法で「お名前・所属機関・電子メールアドレス」をご連絡ください。
開催日当日の午前までにご参加のために必要なURLを記載したメールをお送りします。
※参加費は無料です。

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電子メールでの登録
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