第48回研究会

開催日：

(1)2019年11月8日 (金)　17:00-18:00
(2)2019年11月8日 (金)　18:00-19:10

会場：

丸の内永楽ビルディング18階 首都大学東京 丸の内サテライトキャンパス

報告者：

(1)木島 正明氏
（広島大学情報科学部・教授）
(2)Prof. Juri Hinz
(Associate Professor, School of Mathematical and Physical Sciences, University of Technology Sydney，広島大学情報科学部・客員准教授)

タイトル：

(1) リーマンショック後の金融工学
(2) Optimal Integration of Energy Trading and Battery Energy Storage Systems with Renewable Energy Sources

概要Abstract

(1)
2008年に発生したリーマンショック後に，資産価格評価の標準的手法が大きく変化した。もちろん，価格評価は『資産価格の基本定理』がベースになっているので，根本原理までもが変わったわけではない。したがって，リーマンショック前後の標準的手法を比較することで，ショック後に起こった変化をより深く理解することができる。

本講演では，リーマンショック後に起こった大きな変化として，(1) マルチカーブ，(2) XVA評価，(3)マイナス金利，を取り上げる。これらはいずれも経済学的には許容されない事柄であるが，実際の金融市場で起こっている現実である。理論に合うように現実を変えることはできないので，現実に合うように理論を修正する必要がある。特に，取引に使われる「価格」と会計上の「価値」が一致しないのがリーマンショック後の市場であり，これはパラダイムの大きな転換である。

(2)
Due to recent technical progress, Battery Energy Storage Systems are becoming viable option in the power sector. Their optimal operational management is crucial and focuses on positive effects from load shift and shaving of price spikes.
However, this requires controlling of different variables in order to optimally respond to electricity demand, intermittent generation, and volatile electricity prices.
More importantly, such optimization must take into account the so-called deep discharge costs, which have a significant economic impact. We present a solution to the resulting stochastic optimal control problem based on an efficient algorithms which delivers a guaranteed accuracy.

講師ご略歴Profile for speakers

(1)木島　正明氏
1980年　東京工業大学理学部情報科学科卒業
1985年　同大学院理工学研究科情報科学専攻　博士課程修了（理学博士）
1986年　米国ロチェスター大学経営大学院　博士課程修了（Ph.D.）
東京工業大学助手，筑波大学助教授，東京都立大学教授，京都大学大学院経済学研究科教授，首都大学東京大学院社会科学研究科教授を経て，
2018年　広島大学情報科学部長

(2)Prof. Juri Hinz
Juri Hinz studied mathematics at the University of Dresden (Germany), where he also received his diploma. With doctorate fellow and teaching, he has finished PhD in Mathematics in 1997 at the University of Tuebingen (Germany), where he worked as Assistant Professor 1997 – 2003.
Dr. Hinz holds post doctorate degree ‘Habilitation’ and has worked 2003 – 2006 as senior scientist at ETH Zurich, leading a s Financial Engineering Group at the Institute for Operations Research.
Since 2006 he is Associate Professor (2006 – 2012 National University of Singapore) and since 2012 at University of Technology Sydney.
His current research focuses on problems in asset pricing theory, arising from applications to energy related commodities, services and permissions.
His publications deal with portfolio optimization, auctions, time series modeling, and pricing of derivatives.

お申込み方法Registration

第48回研究会へ参加される方は必ず事前登録をお願いいたします。 参加登録の締切は11月7日(木)です。
下記のいずれかの方法で「お名前・所属機関・電子メールアドレス」をご連絡ください。
※参加費は無料です。

WEBからの登録
本ページにあります「REGISTER HERE」ボタンをクリックいただき、お申し込みフォームよりご登録ください。

電子メールでの登録
finance●tmu.ac.jpまで「お名前・所属機関・電子メールアドレス」をご連絡ください。
（※ご連絡時は●を@に置き換えてご使用下さい。）

当日のご案内Information

当日は丸の内永楽ビルディング3階の受付にて、首都大学東京のセミナーへ参加する旨とご所属、お名前を申し出てください。
ビジターカードが発行されますので、18階の首都大学東京丸の内サテライト キャンパスまでお越しください。